First Citizens Bank: erős nyereség, stabil hitelportfólió és folytatódó részvény-visszavásárlások (2025 Q1)

Lakatos-Tóth Olivér
máj. 5.
2 perc olvasás

A First Citizens BancShares (NASDAQ: FCNCA) közzétette 2025 első negyedévére vonatkozó eredményeit, amelyek erős pénzügyi teljesítményt, stabil hitelezési mutatókat és jelentős részvényesi értékteremtést tükröznek.

Erős nyereség és tőkehelyzet

A társaság korrigált nettó nyeresége 528 millió dollár volt, részvényenként 37,79 dolláros nyereséggel. A korrigált saját tőke arányos megtérülés (ROE) 9,64%, míg az eszközarányos megtérülés (ROA) 0,95% volt. A nettó kamatmarzs 3,26%, míg a leírások nélküli kamatmarzs 3,12%-ra mérséklődött.

Folyamatos részvény-visszavásárlás

A bank az első negyedévben 613 millió dollárnyi részvényt vásárolt vissza, ezzel a program indulása óta összesen 2,4 milliárd dollárnyi részvényt vásárolt vissza, ami 8,91%-át jelenti az „A” osztályú részvényeknek. A menedzsment célja, hogy 2026 első negyedévéig 10,5–11%-ra csökkentse a CET1 tőkemutatót a részvény-visszavásárlások folytatásával.

Hitel- és betétállomány: növekedés és minőség

A hitelállomány 1,1 milliárd dollárral nőtt, főként a kereskedelmi banki és SVB Commercial szegmensekben. A betétállomány 4,1 milliárd dollárral bővült, ezen belül a Direct Bank 3,1 milliárd dolláros növekedése volt a legerősebb. A hitelportfólió minősége stabil: a nem teljesítő hitelek aránya 41 bázispont, a veszteségleírások pedig csökkentek.

A bank megszüntette az FDIC-vel kötött veszteségmegosztási megállapodást az SVB akvizíciójához kapcsolódóan, ami a menedzsment szerint a portfólió minőségébe vetett bizalom jele.

Kilátások 2025-re: óvatosság a gazdasági bizonytalanság közepette

A vezetőség fenntartotta a teljes évre vonatkozó hitel- és betétnövekedési terveit, ugyanakkor elismerte a gazdasági bizonytalanság – különösen az új vámintézkedések és a kamatpálya – okozta kockázatokat. A bank 2025-ben három kamatcsökkentéssel számol, de nem zárja ki további vágások lehetőségét sem.

A nettó kamatbevételre (NII) vonatkozó éves előrejelzést kissé csökkentették, 6,55–6,95 milliárd dollárra, míg a hitelveszteségek éves előrejelzése továbbra is 35–45 bázispont maradt.

📈 Főbb pénzügyi mutatók – 2025 Q1

Korrigált nettó nyereség: 528 millió USD
Korrigált EPS (egy részvényre jutó eredmény): 37,79 USD
Sajáttőke-arányos megtérülés (ROE): 9,64%
Eszközarányos megtérülés (ROA): 0,95%
Korrigált hatékonysági ráta: 59,6%
Nettó kamatmarzs (NIM): 3,26%
NIM leírás nélküli alapon: 3,12%
Hitelállomány-növekedés: +1,1 milliárd USD (+0,8%)
Betétállomány-növekedés: +4,1 milliárd USD (+2,6%)
Nettó leírások aránya: 0,41%
CET1 tőkemegfelelési mutató (adjustált): 12,19%
Részvény-visszavásárlás a negyedév során: 613 millió USD
Teljes visszavásárolt részvényérték a program kezdete óta: 2,4 milliárd USD (8,91% az A-osztályú részvényekből)

A menedzsment változatlanul hagyta éves előrejelzéseit, de a makrogazdasági bizonytalanság (különösen a tervezett vámtarifák) miatt fokozott óvatosságot tanúsít. A legfontosabb kilátások:

Várható hitelállomány 2025 végére: 144–147 milliárd USD
Várható betétállomány 2025 végére: 163–168 milliárd USD
Várható teljes éves nettó kamatbevétel: 6,55–6,95 milliárd USD (korrigálva lefelé)
Várható hitelveszteségi ráta éves szinten: 35–45 bázispont
További részvény-visszavásárlási terv: új program várható 2025 második felében